Формалізація портфеля державних цінних паперів із метою оптимізації фінансових боргових зобов’язань

Abstract

У статті розкрито теоретичні та практичні аспекти оптимізації та моделювання портфеля державних цінних паперів на основі ключових показників ефективності. Розроблено модель ефективного портфеля державних цінних паперів. Портфель є оптимальним із точки зору мінімального ризику та дає змогу залучати кошти фізичних та юридичних осіб і використовувати їх як джерело інвестиційних ресурсів через механізм фінансового ринку. Модель демонструє, що найбільш привабливими з точки зору мінімального ризику є облігації місцевих позик та казначейські зобов’язання, тому існує необхідність розвитку саме цього сегменту ринку державних цінних паперів. Ключові слова: державні цінні папери, портфель державних цінних паперів, казначейські зобов’язання, облігації місцевих позик, мінімальний ризик.

This article deals with the theoretical and practical aspects of optimization and simulation portfolio of government securities on the basis of key performance indicators. The model of efficient portfolio of government securities are developed. The portfolio is optimal in terms of minimal risk and raise funds allows individuals and entities, and use them as a source of investment resources through the mechanism of the financial market. The model shows that the most attractive in terms of risk is minimal municipal bonds and treasury bills. There is a need of this particular segment of the government securities market. Key words: government securities, portfolio government securities, treasury bills, local bonds, minimum risk.