Change in governance in non-profit board of directors as a key to effective performance

Abstract

The article suggests a scientific approach to determine the factors affecting strategic results of non-profit organizations. It provides an analysis of scientific publications concentrating on the question of a change in governance, analyzing the types of motivations, incentives and expertise of the future board members as factors that will improve the performance of the company. The most recent studies prove that philanthropic giving has become a tool in improving performance of the companies and achieving better economic results. The question of change in governance is seen as an important challenge to face, because the studies provide evidence on the importance of the prevalence of intrinsic motives over extrinsic ones, strong leadership abilities, education as well as managerial and accounting expertise. In this work the concept of governance is strictly addressed to the context of non-profit organizations, paying considerable attention to the board characteristics. Literature findings provide that public and non-profit employees are similarly motivated by intrinsic rewards. Literature provides evidences form many studies about education as a factor, defining a choice of work in a non-profit sector. The most recent research provides that information technology is one of the skills that board members don’t possess. Apart from that, accounting and managerial expertise are seen as the key driver to effective achievement of company goals. It was revealed that expertise, experience and social relations are the most desired capabilities in NPO board members.

У статті запропоновано науковий підхід до визначення факторів, що впливають на стратегічні результати діяльності неприбуткових організацій. У статті наведено аналіз наукових публікацій, зосереджених на питанні зміни в управлінні, типах мотивацій, стимулів та компетентності майбутніх членів правління як факторів, які покращать результати роботи компанії. Останні дослідження доводять, що філантропія стала інструментом підвищення ефективності компаній та досягнення кращих економічних результатів. Питання зміни в управлінні розглядається як важливий виклик, з яким слід зіткнутися, оскільки дослідження свідчать про важливість внутрішніх мотивів, сильних лідерських здібностей, рівня освіти, а також управлінського та бухгалтерського досвіду. Організація управління в будь-якому суспільстві повинна забезпечувати прозорість, здійснюючи економічні, політичні та адміністративні повноваження. У цій роботі концепція управління суворо адресована контексту некомерційних організацій, приділяючи значну увагу характеристикам ради директорів. Важливо розуміти мотивацію членів ради для того, щоб забезпечити належне управління та успішну діяльність в неприбутковій організації. Результати досліджень в науковій літературі доводять, що державні та некомерційні працівники аналогічно мотивуються внутрішньою винагородою. Служба в раді директорів визначається як лідерська посада. Література надає докази з багатьох досліджень, які свідчать, що рівень освіти є одним з рішучих факторів присвячення себе роботі в неприбутковому секторі. Останні дослідження свідчать, що інформаційні технології – це одна з навичок, якими члени ради не володіють. Крім того, бухгалтерський та управлінський досвід розглядаються як ключовий рушій для ефективного досягнення цілей компанії. Було виявлено, що навички, досвід роботи та соціальні відносини є найбільш бажаними характеристиками членів правління НКО . Наразі існує потреба налагодження зв’язків між лідерами проектів та соціальними інвесторами. Впровадження досвіду європейських країн для економічного та соціального прогресу є одним із можливих шляхів розвитку для України.