Методика ретроспективного аналізу хеджування ризиків шляхом укладання угод на строковому ринку

Abstract

У статті розглянуто актуальні питання проведення ретроспективного аналізу хеджування шляхом укладання угод на строковому ринку. Досліджено роль інформації, отриманої за допомогою методів економічного аналізу на різних етапах відносин хеджування. Автором визначено відмінності у методології попереднього, поточного та наступного аналізу відносин хеджування. Розроблено багатофакторну модель визначення фінансового результату операцій хеджування та розглянуто використання методу ланцюгових підстановок для визначення впливу факторів на відхилення фактичного результату операцій хеджування від запланованого. Ключові слова: хеджування, ретроспективний аналіз, модель фінансового результату хеджування, строкові угоди, аналіз хеджування.

The article looks into topical questions of retrospective analysis of hedging by using derivatives. The role of information received by using economic analysis methodology on the different stage of hedge relationship is investigated. The author designates the differences in the methods of the pilot, on-line and retrospective analysis. A multifactor model of financial results of hedging operations was developed. Using of chain substitution method for determination the influence of factors in the multifactor model was looking into. Keywords: hedging, retrospective analysis, a model of financial results, derivatives, hedging analysis.